La gourmandise et l’histoire du 4 pourcent

On est confinés, il est vendredi soir et ça déconne entre amis sur Whatsup. La question existentielle du jour : si tu gagnes le gros lot au loto t'arrête de travailler ?

Sur le fond on est tous d'accord sur l'arrêt, mais chose étrange, la somme nécessaire pour chacun est très différente (de 500k à 10 millions).

C'est cool, ça rigole, on rêve et on dépense l'argent qu'on n'a pas :)

30 min plus tard, après avoir fini la soirée Whatsup, une question me tourmente. Pourquoi un tel écart ? On a vraiment des besoins aussi différents ? C'est un avis purement subjectif ? C'est une question de sensibilité au risque ?

Je décide de me documenter sur la question et je trouve que la formule de calcul est assez simple :

Montant pour « aller aux îles » = Revenus nets actuels * 25 ans

Quelques exemples:

• 30 000 net / an * 25 ans = 750 000 euros
• 40 000 net / an * 25 ans = 1 million euros
• 50 000 net / an * 25 ans = 1,25 millions euros
• 60 000 net / an * 25 ans = 1,5 millions euros

Dans mon groupe Whatsup il n'y a pas de PDG du CAC40 donc je ne comprends toujours pas comment on est arrivés à 10 millions?.

On observe dans chaque exemple que le rapport salaire/montant est de 4%. Autrement dit si j'investis 750 000 euros et j'ai un rendement net de 4% cela va me faire gagner 30000 net par an.

J'apprends par la suite que dans la finance il y a effectivement la règle de 4% (voire William Bengen) qui semble correspondre à un rendement financier « normal » qui peut durer à l'infini (sans fâcher personne / offre / demande).

Si le gain est supérieur à 4% l'économiste estime qu'il y a une situation de déséquilibre sur le marché qui ne peut pas durer. Autrement dit « plus on est gourmand, plus c'est risqué donc moins ça dure ».

Quelques exemples de la vraie vie:

• Si j'investis dans l'immobilier pas cher dans une zone pas terrible. Sur papier le rendement de l'investissement est supérieur à 4% car le bien acheté n'est pas cher. Le risque de loyer impayé ou vacance locative est important. Je reste donc sur du 4% et biens premium?.
• Si je suis commerçant ou chef d'entreprise et j'augmente le prix (sans plus de valeur/service pour les clients) de mes produits / prestations de plus de 4%, tôt ou tard mes clients vont aller voir ailleurs.
• Si je suis salarié et je demande à mon employeur une augmentation de plus de 4% (sans apporter plus de valeur/service pour mon employeur) je vais être mal dans la négociation (voir plus haut)
• Si je suis artisan et je fais un devis de plus de 4% plus cher que les concurrents pour une prestation identique j'ai perdu.

En gros, 4% représente un coefficient d'équilibre sur le marché financier.

Je suis content, j'ai enfin appris combien il me faut pour aller aux îles?.

Quel est votre avis sur le sujet? Histoire de ne pas se retrouver tous sur les mêmes îles :)